Наш постоянный эксперт Андрей ЛИПКИН написал для этого номера «БСМ» колонку, посвященную одному из актуальных вопросов, обсуждавшихся на недавнем саммите БРИКС в Казани – появлению альтернативы доллару как универсальному международному расчетному средству.
Как говорил герой Ильфа и Петрова, «согласие есть продукт при полном непротивлении сторон». Если речь идет не о людях, а о государствах, добиться консенсуса еще сложнее, ведь политика зависит от разнообразных факторов. На международные отношения влияют и результаты выборов, и экономическая ситуация в странах, и переменчивые интересы глобальных игроков. Дипломатия часто даже подвержена сезонности: закончилось лето, уменьшился поток туристических денег – и между странами начинается период охлаждения. По крайней мере до начала следующего турсезона.
Чтобы избежать подобной цикличности, необходимо объединить государства некоей амбициозной целью, добавить объединению элитарный статус и создать привлекательные условия для членства. При этом движение к цели должно иметь необратимый характер, чтобы ,достигнув ее, было практически невозможно повернуть назад.
Что может быть более амбициозно для страны в цифровую эпоху, чем цифровизация собственной монетарной системы?! Особенно, если одновременно появляется шанс обретения финансовой независимости от монополии доллара США? Правда, этот шанс весьма мимолетен – воспользоваться им можно только до момента появления цифрового доллара. Но Вашингтон до сих пор не показывал особого желания разрабатывать собственную цифровую валюту – почему бы БРИКС не воспользоваться возможностью?..
Но все по-порядку…
Почти полвека назад Бреттон-Вудские соглашения положили конец «Золотому стандарту» и дали начало фиатной монетарной системе. Сегодня, с появлением технологии блокчейн, фиатные деньги начинают стремительно устаревать.
Россия и Китай уже запустили собственные цифровые валюты. Остальные страны БРИКС усиленными темпами пытаются их догнать. Разрабатывается мультивалютный «Мост БРИКС», который соединит цифровые деньги стран БРИКС и станет основой цифровой монетарной системы («Блокчейн Стандарт»), аналогично тому, как SWIFT когда-то стал основой фиатной монетарной системы.
Более 130 стран, формирующих 98% мировой экономики, активно изучают ЦВЦБ. Причем, более половины из них находятся на продвинутых стадиях разработки, пилотирования или запуска. Переход на «Блокчейн Стандарт» позволит заинтересовать эти страны в сотрудничестве и торговле за собственные цифровые валюты со странами БРИКС.
Что же такое «Блокчейн Стандарт»?
Технология блокчейн ворвалась в финансовый мир в виде криптовалют, стейблкойнов и ЦВЦБ. Правда, то, что сейчас центральные банки разрабатывают, на мой взгляд, усеченная версию платежной сети цифровой валюты — только цифровая часть без использования наличных ЦВЦБ.
Уверен, что усеченная версия ЦВЦБ не может существовать без постоянной поддержки наличной формы денег. Причем, в случае сохранения традиционной монетарной системы, где ЦВЦБ соседствуют с устаревшими банкнотами, возникает разрыв – ведь между полностью цифровой валютой и наличными отсутствует симбиоз, необходимый для успешного сосуществования обоих форм денег центрального банка в цифровую эпоху. В то же время криптобанкноты обеспечивают совместимость различных форм денег центрального банка и делают возможной цифровую эволюцию монетарной системы.
Центральный банк сможет постепенно вывести традиционные деньги (безналичные и наличные) из циркуляции, и, в конечном итоге, получит удивительный цифровой финансовый инструмент, который позволит мгновенно и точно программировать тонкие, ранее невозможные и в настоящее время невероятные настройки монетарной системы государства. Например, управление денежно-кредитной политикой: регулирование процентных ставок ниже нуля, автоматическое поддержание заданного уровня дефляции/инфляции национальной валюты и т.д.
Переход на «Блокчейн Стандарт» означает не только переход на использование денег центрального банка следующего поколения, но и полный переход на использование основанного на блокчейне программного обеспечения и модернизированной банковской инфраструктуры, которая должна будет обслуживать циркуляцию криптобанкнот.
При этом, перестанут осуществляться безналичные платежи и будут выведены из оборота обычные банкноты, а также будет демонтирована вся устаревшая банковская инфраструктура для работы с фиатными деньгами.
Другими словами, осуществив цифровую эволюцию монетарной системы, центральные банки физически не смогут использовать какие-либо фиатные деньги, в том числе и доллар США.
Но нельзя забывать, что на «Блокчейн Стандарт» не смогут перейти страны, внедрившие цифровые ЦВЦБ без криптобанкнот. Эти страны продолжат использование фиатных денег, в том числе доллар США (при условии, конечно, что они не находятся под санкциями США), а также существующую банковскую инфраструктуру. В этих странах не произойдет каких-либо изменений в монетарной системе даже с учетом появления цифровых ЦВЦБ в качестве дополнительной платежной сети.
Безусловно, доллар США будет долго оставаться мощнейшей резервной валютой фиатной монетарной системы. А взяв за основу цифровой доллар, правительство США сможет создать конкурирующую цифровую монетарную систему и начнет переманивать в нее страны БРИКС, но это будет уже другая история.
А пока сегодня правительство США не планирует разработку цифрового доллар – у России и стран БРИКС появился шанс использовать цифровизацию мировой монетарной системы для дедолларизации мировой экономики. Причем, чем дольше будет отсутствовать цифровой доллар, тем сильнее окрепнет цифровая монетарная система БРИКС, и тем больше стран примкнет к этому союзу. Это значит, что необратимость дедолларизации существенно возрастет и цифровому доллару станет гораздо сложнее завоевывать позиции в цифровом финансовом мире.
Важный нюанс. Несмотря на чрезвычайную необходимость создания в кратчайшие сроки платежной сети цифрового рубля, Банк России категорически не должен идти на компромисс и жертвовать квантовой устойчивостью ЦВЦБ в обмен на скорость разработки и внедрения цифровых денег. Ведь в будущем цифровой рубль станет основой цифровой монетарной системы России, что потребует соответствующего уровня безопасности алгоритмов шифрования. Иначе, с помощью квантового компьютера будет невероятно легко не только полностью скомпрометировать отечественную цифровую валюту, но и всю цифровую монетарную систему БРИКС целиком, и пока все это будет восстанавливаться – построить мощную империю квантово-устойчивого цифрового доллара.